今日停牌超過兩月之久的上海汽車（600104，前收盤價18.45元）和華域汽車（600741，前收盤價12.81元）終于公告重組預案。根據預案，上海汽車擬向上海汽車工業（集團）總公司（以下簡稱“上汽集團”）以及上海汽車工業有限公司（以下簡稱“工業有限”）以非公開發行股份募資的方式購買上汽集團持有的從事獨立零部件業務、服務貿易業務、新能源汽車業務相關公司股權及其他資產，標的資產預估值為285.6億元，發行價格為16.53元/股，擬發行股份數量約為17.28億股。
在上汽集團把其他資產注入上海汽車之后，上汽集團資產整體上市將正式收官，上海國資委將直接持股上海汽車，上汽集團和上海汽車兩套管理班子合并。
盈利能力將提升 重組之后，上汽集團將完成整體資產注入上海汽車，資產包括整車、零部件、貿易、物流、新能源汽車和相關股權投資等全部資產，上汽集團資產完成百分之百“證券化”。
根據公告，這次擬注入的資產來自上汽集團和工業有限，主要包括安吉汽車物流有限公司、上海汽車工業銷售有限公司、華域汽車系統股份有限公司、新源動力股份有限公司等公司的股權，以上標的資產的預估值為285.6億元，發行價格為16.53元，擬發行股份數量約為17.28億股。
上海汽車表示，本次重組注入的資產將有助于公司進一步整合汽車產業鏈業務資源、積極布局價值鏈高端，充分發揮業務板塊之間的協同效應，加快構筑新能源汽車產業鏈，提升核心競爭能力和國際經營能力。
天相顧投汽車小組接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，“上海汽車重組預案比此前預想的完美，預計今年上海汽車盈利能力相應提升。”
此前本報記者也獲悉，上海汽車報社同樣在注入資產范圍之列，目前上海汽車報社已經完成工商注冊，更名為上海汽車報社有限公司。
復牌后走勢預期樂觀
對于上海汽車重組方案，民族證券汽車分析師曹鶴接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，“上汽集團資產全部證券化解決兩個問題：一是國有資產監管問題，資產都注入上市公司，這會讓國有企業資產更加透明，有利于監管，二是解決國有企業發展動力，以前國有企業只向國資委負責，現在被全部推向市場，必須向股東負責。”
曹鶴認為，“發行價格為16.53元是一個比較合理的資產購買價格，未來股價會超過23元。”
天相顧投汽車小組分析師對《每日經濟新聞》記者表示，“60%華域汽車股權，以現有股價估值在200億元，加上其他兩項都超過350億元了，上海汽車今年營業額將超過4000億，成為巨無霸。”
“上海汽車復牌至少會有兩個漲停，預計股價在24元到25元之間”，該分析師說。公告顯示，上海汽車今日復牌。
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