最近一個時期，鉛酸蓄電池板塊走勢明顯強于大盤。駱駝股份(601311,股吧)、圣陽股份(002580,股吧)這樣的小盤次新股漲勢兇猛，風帆股份(600482,股吧)等中盤股也放量上行。市場人士認為，這個行業的上市公司將因國家產業整頓而獲益，股價表現應未完結。
“血鉛超標事件”招來產業整頓
今年春浙江、廣東等省頻頻出現的“血鉛超標事件”，引起了市場特別是環保部門對鉛酸蓄電池行業污染的關注。隨著一些政策的出臺，鉛酸蓄電池板塊股票5月至6月初均走出了一波下跌行情。然而市場的思考方式很快轉變。多篇券商研究報告均認為，產業調整將給上市企業帶來新的機遇。長期來看，中小型企業的淘汰，將會導致行業集中度進一步增加，對于規模型企業構成利好，上市公司中包括：風帆股份、圣陽股份、南都電源(300068,股吧)和駱駝股份。
中國電池工業協會副理事長王敬忠說，隨著我國汽車普及率提高和電動自行車出現，鉛酸蓄電池需求量大增。10年前行業產值僅在百億元左右，隨著需求的不斷增加，2010年，鉛酸電池的產量已經達到1.4億千伏安時，產值躍升至千億元左右。
大企業將占領市場
很多人認為，鉛酸電池代表著落后的技術，應用前景不廣。但廈門大學化學系教授陳體銜表示，目前鉛酸電池作為一項非常成熟的技術，占所有蓄電池市場份額的70%。如果離開鉛酸蓄電池，我們的生活將無法想象。
據王敬忠介紹，目前我國鉛酸蓄電池制造廠家約2000家，但產值在500萬元以上規模的企業僅200家左右，其余的1800家中小企業，有的根本沒有生產許可證，有的有許可證也很難達到清潔生產的標準。污染主要來自這些小企業，同時，鉛酸電池回收業每年近400億元的利潤，80%流向非正規小企業。
這一次產業整頓如果落實到位，王敬忠說，鉛酸蓄電池產業將有90%企業面臨洗牌，產業集中度將大大提升。
深圳太和投資總經理王亮透露，今年以來鉛酸蓄電池的價格已累計上漲40%。導致價格上漲的正是由于鉛酸電池遭遇到前所未有的整頓，產能劇減。
電池價格上漲強化利好預期
長期關注這個產業的渤海投資分析師秦洪認為，當前行業拐點漸趨形成。另外，近期鉛酸蓄電池產品價格上漲，也給市場以利好預期。6月底以來，鉛酸蓄電池價格迅速飆升，普遍上漲10%～30%，部分高端產品價格甚至上漲了40%。規范生產的龍頭企業將獲得來自市場占有率提高和產品價格提升兩方面的業績增長。另外，電池原料鉛價格已從年初的18000元／噸降至15000元／噸，使得成本下降，因此，鉛酸蓄電池行業已迎來了春天。
秦洪表示，嚴格治理鉛污染對上市公司是大利好。因為這些上市公司都是行業的龍頭，如駱駝股份、風帆股份，他們的生產和經營比較規范，將因此獲得更大的市場份額。僅從電動自行車看，鉛酸蓄電池作為動力電池主要應用在電動自行車領域，并占據95%以上的市場份額。根據每輛自行車350元的電池成本，新增電動自行車市場蓄電池平均每年的市場容量約為100億元，蓄電池更換市場為245億元。因此，從行業發展的前景考慮，鉛酸蓄電池板塊目前的上漲不應只是超跌反彈，而還可看高一線。
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