行業動態。發改委宣布自7月10日起,調整內地非居民用天然氣門站價格,全國平均門站價格由每立方米1.69元提高到1.95元。邏輯上,漲價對天然氣下游行業需求會有一定影響,但天然氣經濟性,環保性的優勢仍然很大,我們認為未來的成長空間完全不會受到漲價的影響。我們近期開始推薦冷鏈行業。

　　7月2日天貓宣布試水生鮮冷鏈物流,配送范圍覆蓋北上廣深杭州天津等26個網購熱門城市,帶動冷鏈板塊上市公司逆市大漲。我們看好分配型冷庫、冷藏車需求;產地型冷庫、批發地型冷庫建設。核心設備螺桿式、渦旋式、活塞式制冷壓縮機組需求有望快速增長。按照業績彈性排序,依次推薦漢鐘精機,大冷股份、煙臺冰輪,建議關注雪人股份。

　　本周熱點。機械板塊中,天然氣、冷鏈行業行業本周表現較好。整個行業中,漲幅居前的主要集中在中報業績大幅改善和熱點概念。智云股份、北方創業等公司中報業績大幅上漲,在板塊中漲幅居前。江特電機涉及新能源汽車概念,軸研科技涉及高鐵軸承概念,本周漲勢較好。

　　后續焦點。本月是業績預告集中披露期,業績能夠繼續達到或者超過預期的成長股,預計將繼續受到市場追捧。我們重點關注的天然氣產業鏈公司預計業績將繼續大幅增長。經過錢荒等事件后,新一屆政府的經濟路線逐漸明朗,大規模放水刺激絕無可能,新型城鎮化的具體路線隨仍不明朗,但農村集約化生產必定是方向之一,冷鏈行業將充分受益。財政部水利部宣布今年起將全面實施農村水電增效擴容改造,3年將投約80億元促農村老舊水電站增效擴容,預計農業機械將受益。

　　華泰機械月度組合上周再次大幅超越各種基準指數。華泰機械月度組合本月新增冷鏈公司漢鐘精機上周表現出色,本月組合配置再次加碼成長股,整體迎來反彈。上周加權收益率為5.90%,大幅超越機械(中信)指數的2.21%、上證指數1.41%、滬深300的1.19%。其中惠博普經過前期下跌后,本周迎來強力反彈,上漲10.28%。其他各公司均有較好漲幅。